Hurst指數（赫斯特指數）是由英國水文學家H.E.Hurst所建立的一個指數，其本質為一種判定指標，應用于水庫與河流之間的進出流量的分析，也可應用于各個行業(yè)之間的分形分析，包括股票分析等。Hurst指數是基于重標極差（R/S）分析方法上計算得出，可用于判斷時間序列數據是隨機游走的形式，還是有偏的隨機游走過程。

Hurst指數的應用

當存在一系列相互關聯(lián)的事件時，Hurst指數可以反映出它們之間的結果。在中國股市中，常把它作為一個短期指標運用。投資者可以根據Hurst指數來判斷和分析數據的走行和形勢，為下一步的操作提供參考，而這也是在分資本市場的混沌分行分析中所需要把握的。Hurst指數可以體現(xiàn)時間序列的自相關性，表現(xiàn)形式一共有3種：

1、 當H=0.5時，時間序列記憶表現(xiàn)為隨機游走形式，無法判定走向；

2、 當0.5≤H<1時，時間序列數據存在長期記憶性（持續(xù)性）；

3、 當0≤H<0.5時，時間序列數據為均值回復過程（反持續(xù)性）。