牛市認沽差價策略是指買入權價相對較低的認沽期權或者賣出權價相對較高的認沽期權。一般來說權價低的認沽期權的價格會低于權價高的認沽期權價格，這就導致了牛市認沽差價策略一般會為執(zhí)行策略者帶來建倉時的凈現(xiàn)金流入。牛市認沽差價策略的優(yōu)勢在于即使標的股票沒有產生波動，這種策略依舊能夠為投資人帶來收益。
牛市認沽差價策略的交易方式
1、買入權價較低的認沽期權，并且賣出有相同標的、到期時間和數(shù)量的權價較高的認沽期權；
2、這兩個合約的行權價格都要低于股票的交易價格，股票的價格變動與否并不影響；
3、平倉，將行權價較高的認沽期權買回，同時將行權較低的的認沽期權賣出，這樣就能帶來相對應的權利金的收入并且為交易中的下行情況提供相應的風險保障。
