所謂期貨連續(xù)合約，是指除上午9：00—11：30和下午13：30—15：00之外由交易所規(guī)定的交易時間內(nèi)的交易，俗稱夜盤。期貨連續(xù)合約代表的是當(dāng)前交割月(或最近一個交割月)的期貨合約。就單一期貨品種而言，不同的月份，都會有不同的具體月份合約進(jìn)行交割，因此連續(xù)合約并非指某一個具體的合約，而是隨著當(dāng)前交割月變動而變動，故其顯示的是所有交割月合約連起來的行情。

按常理，每個合約交割完畢后下個交易日會連上下一年相同月份的合約，所以中間會有一年的跨度，比如，0809交割完后會接0909合約。研究長期趨勢會失真，所在才會有連續(xù)圖。連續(xù)圖是指把每個現(xiàn)貨月合約相連形成的，連二、連三是指把現(xiàn)貨月之后的第二個、第三個月份合約相連形成的。

推出期貨連續(xù)合約具有以下重要意義：

1、有利于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

延長現(xiàn)有的交易時間以拓寬服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)的深度和廣度，順應(yīng)了實體企業(yè)的要求。作為為現(xiàn)貨市場提供風(fēng)險管理工具的期貨市場，理應(yīng)從服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)。

2、當(dāng)前市場條件較為完備。

期貨市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，法規(guī)體系不斷健全，依法監(jiān)管、合規(guī)運行的格局基本形成，為連續(xù)交易機(jī)制的推出奠定了堅實的基礎(chǔ)。